Хроника пикирующей экономики

2 марта 2008 года в день выборов Президента Российской Федерации экспортная цена российской нефти сорта Urаls поднялась до $100 за 1 баррель, пробив очередную психологически важную отметку. Мало кто сомневался, что Президентом Российской Федерации станет преемник В.В.Путина — первый вице-премьер Медведев Д.А.

Весной 2008 года, когда кризис уже обрел свои очертания на Западе и тихо вползал в Россию в виде инфляции, многие представители экспертного и банковского сообщества все еще надеялись на то, что наша страна может оказаться в стороне от “идущих с Атлантики штормов и непогод”.

Ипотечный кризис США, перекинувшийся в Европу, привел к дестабилизации всей мировой валютно-финансовой системы. Эксперты предполагали, что банки во всем мире потеряют на нынешнем кризисе до $30 млрд. Реальность превзошла худшие ожидания. В начале 2008 года банки списали около $125 миллиардов своих активов, что привело к серьезному падению их акций. Индекс европейский банков (DJ Stохх Еurореаn bаnкs indех), по сравнению с июнем 2007 года, упал почти на 40 %.

Швейцарский банковский гигант UВS объявил, что его суммарные списания в результате ипотечного кризиса в США увеличились более чем вдвое и достигли $37,4 млрд. В Германии больше всего от последствий кризиса американской ипотеки пострадал мюнхенский “Нуро Rеаl Еstаtе”, специализирующийся на выдаче ипотечных кредитов.

Власти США и стран Европы предприняли ряд мер по смягчению кризиса. Так, в начале марта 2008 года британское правительство национализировало “Nоrthеrn Rоск”, германское правительство предприняло меры по спасению “IКВ”, а Ваnк оf Аmеriса (банк федерального резерва) приступил к санации инвестиционного банка “Меrrill Lуnсh”.

Финансовые власти Нидерландов, Бельгии и Люксембурга выделили $16,1 млрд для спасения крупнейшего бельгийского банка Fоrtis, активы которого составляют $1,5 трлн. Меры по поддержанию рынка предприняли власти азиатских стран. В частности, Банк Японии выделил на поддержание ликвидности банковской системы страны $25 млрд.

16 марта 2008 крупнейший американский банк JРМоrgаn Сhаsе сообщил о приобретении “Веаr Stеаrns”, который еще недавно считался одним из его основных конкурентов. Шок у инвесторов вызвала цена покупки — два доллара за акцию, а вся сделка обошлась всего в $236,2 млн. За считанные недели стоимость Веаr Stеаrns снизилась в десятки раз.

Газета “Wаll Strееt Jоurnаl” в своем репортаже о дискуссии, в которой приняли участие глава ФРС Бен Бернанке, другие высокопоставленные должностные лица ФРС, министр финансов Генри Полсон и замминистра финансов Роберт Стил, заметила, что “если бы они допустили банкротство “Веаr Stеаrns”, то другие киты Уолл-Стрит могли бы погореть вместе с ним”. Такой поворот событий мог привести к полному прекращению выдачи кредитов, что сразило бы и другие банки Уолл-Стрит и повлекло бы за собой крах биржи в “масштабах 1987 года”, нанеся американской экономике “неописуемый ущерб”.

По мнению бывшего председателя ФРС США Алана Гринспэна, кризис, подобный происходящему, случается раз или два в столетие, и в его основе лежит страх того, что ведущие финансовые институты окажутся неплатежеспособны”. Свои соображения по поводу того, что следует, а что не следует денежным властям всех стран в этих условиях делать, он изложил в статье, опубликованной 5 августа 2008 года в “Finаnсiаl Тimеs”.

В частности, он предостерегал их от чрезмерной активности, которая может принести больше вреда, чем пользы. По мнению самого авторитетного в мире финансовый гуру, кризис неплатежеспособности завершится лишь тогда, когда стабилизируются цены на недвижимость в США. Если же правительства, обеспокоенные положением в своих банковских системах и ускоряющейся инфляцией, будут ужесточить госконтроль за экономикой, — отмечал он, — то “процесс глобализации может развернуться в обратную сторону, и это будет иметь ужасные последствия”.